Các sàn giao dịch phi tập trung dựa trên nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) đã trở thành một trong những cách thuận tiện nhất để trao đổi mã thông báo tiền điện tử.
Phần lớn các DEX này được xây dựng dựa trên các blockchain dựa trên tài khoản như Ethereum, với Uniswap là sàn giao dịch đầu tiên được xây dựng theo phong cách này.
Tuy nhiên, đã có những đổi mới mới trong cách hoạt động của các sàn giao dịch phi tập trung, với một mô hình dựa trên Cardano mới được gọi là mô hình Đầu ra Giao dịch Mở rộng (EUTXO).
Với các khoản phí không đổi và hành vi xác định được xác thực chính thức, mô hình EUTXO của Cardano giải quyết một số hạn chế của DEX trên các blockchain khác.
WingRiders là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sử dụng mô hình AMM cũng như giao thức EUTXO.
Trong bài đăng này, chúng ta sẽ xem xét sự phát triển của các sàn giao dịch phi tập trung cũng như giao thức EUTXO và nền tảng WingRiders.
Mục Lục
Hoạt động của Hệ thống Tài chính
Thế giới tài chính ngày nay mang tính tập trung và quản lý cao. Điều này có nghĩa là các tổ chức được quản lý chịu trách nhiệm về các khoản tiền của bạn và chịu trách nhiệm cá nhân đối với chúng.
Các quy trình, kế toán, cơ sở hạ tầng và mức độ bảo mật của các thực thể thương mại này đều được kiểm toán bởi các cơ quan chính phủ.
Tài khoản ngân hàng thường xuyên được bảo hiểm, vì vậy người tiêu dùng sẽ không bị mất tiền nếu ngân hàng của họ bị phá sản.
Người dùng có niềm tin vào các bên thứ ba như ngân hàng, cũng như khả năng của các cơ quan chức năng trong việc kiểm toán các ngân hàng một cách đầy đủ.
Nếu ngân hàng không hành xử theo quy định và người dùng không hài lòng, họ có thể khiếu nại lên cơ quan chức năng.
Việc nhân viên ngân hàng chỉ lấy tiền của khách hàng là bất hợp pháp và dễ bị phát hiện. Chính phủ cũng có thể hủy bỏ giấy phép hoạt động dịch vụ của các ngân hàng nếu có vấn đề nghiêm trọng.
Phi tập trung đã mang lại một loại hình trao đổi tiền tệ mới và chúng ta sẽ xem xét điều đó trong phần tiếp theo.
Các trao đổi tài sản kỹ thuật số đã phát triển như thế nào
Giao dịch tài sản kỹ thuật số vẫn bị chi phối bởi các sàn giao dịch tập trung (CEX). Khóa cá nhân, cài đặt giao dịch trao đổi, thông tin người dùng, bảo mật quỹ, phí và tỷ giá hối đoái đều thuộc quyền quản lý của họ.
These centralized exchanges use an order book to display buy and sell orders. Traders can use this order book to place orders which are then matched by a central market maker.
Khi khớp lệnh mua và bán phải tuân theo một quy trình khớp lệnh nhất định. Sau khi trận đấu được thực hiện, giao dịch giữa hai bên có thể bắt đầu.
Các lệnh có thể có hai loại trên các sàn giao dịch sử dụng sổ lệnh, “lệnh thị trường” và “lệnh giới hạn”. Lệnh thị trường là lệnh mua hoặc bán mã thông báo ở mức giá tốt nhất hiện có của thị trường.
Lệnh giới hạn là lệnh mua hoặc bán mã thông báo ở một mức giá cụ thể hoặc tốt hơn. Lệnh giới hạn mua chỉ có thể được thực hiện ở mức giá giới hạn hoặc thấp hơn và lệnh giới hạn bán chỉ có thể được thực hiện ở mức giá giới hạn hoặc cao hơn.
Do đó, lệnh giới hạn có thể được giữ trong một khoảng thời gian dài hơn cho đến khi các điều kiện thị trường đáp ứng mức giá mong muốn của người dùng.
Tài chính phi tập trung (DeFi) đã thay đổi cách người dùng giao dịch tiền điện tử. Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cung cấp giải pháp không giám sát, cũng như phí thấp hơn, tính ẩn danh và tính khả dụng toàn cầu cho người dùng.
Các sàn giao dịch dựa trên mô hình Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) cung cấp giao dịch tài sản tự động thông qua các hợp đồng thông minh.
Người dùng không cần phải giao dịch với người dùng khác để thực hiện các yêu cầu hoán đổi của họ vì các đơn đặt hàng được thực hiện tự động bằng cách sử dụng mã thông báo từ nhóm thanh khoản.
Nhóm thanh khoản là tập hợp hoặc “nhóm” tiền điện tử hoặc mã thông báo được khóa trong hợp đồng thông minh và được sử dụng để tạo điều kiện giao dịch giữa các tài sản trên DEX.
Các mã thông báo trong nhóm thanh khoản được cung cấp bởi một nhà cung cấp thanh khoản, người khóa mã thông báo của họ trong hợp đồng thông minh. Đổi lại, các nhà cung cấp thanh khoản có thể kiếm được phí hoặc các mã thông báo bổ sung để cung cấp tính thanh khoản.
Nhà cung cấp thanh khoản (LP) cần phải gửi một lượng bằng nhau của mỗi loại tiền điện tử vào các nhóm tương ứng của họ để cung cấp tính thanh khoản.
Điều này có nghĩa là, đối với một nhóm có cặp ADA và mã thông báo A, nhà cung cấp thanh khoản phải gửi 100 đô la bằng đồng ADA và 100 đô la bằng mã thông báo A.
Giá của mã thông báo được đặt bởi các thuật toán dựa trên tỷ lệ thay đổi trong các nhóm thanh khoản. Yêu cầu hoán đổi của người dùng được chuyển hướng đến một nhóm các mã thông báo giống hệt nhau.
Yêu cầu phải có đủ mã thông báo trong các nhóm để có thể thực hiện các giao dịch trên sàn giao dịch AMM.
Nói cách khác, các nhóm cần có đủ thanh khoản để một nhà giao dịch có thể giao dịch thành công mã thông báo trong các nhóm tương ứng.
DEX dựa trên AMM là một giải pháp đơn giản để người dùng giao dịch mã thông báo bằng cách sử dụng hệ thống không giám sát.
WingRiders là một DEX dựa trên AMM được xây dựng trên nền tảng ổn định của mạng Cardano.
Mục tiêu của họ là cung cấp một nền tảng an toàn cho phép người dùng trao đổi mã thông báo Cardano bản địa mà không cần sử dụng trung gian hoặc điểm lỗi duy nhất.
Dự án đang tạo ra một yếu tố cơ sở hạ tầng với nền tảng trao đổi phi tập trung dựa trên chuỗi khối Cardano.
Animoca Brands, công ty đứng sau Axie Infinity và The Sandbox, đã đầu tư vào dự án cùng với các nhà đầu tư khác bao gồm Bitrue và Spark Digital Capital.
WingRiders sử dụng mô hình EUTXO để cung cấp năng lượng cho hệ sinh thái trao đổi phi tập trung của nó và chúng ta sẽ xem xét cách hệ thống EUTXO hoạt động trong phần tiếp theo.
How the Extended UTXO Model Works
Trước khi chúng ta có thể biết mô hình EUTXO hoạt động như thế nào, trước tiên chúng ta cần hiểu cách hoạt động của mô hình UTXO.
Luồng nội dung trong mô hình UTXO được biểu thị dưới dạng biểu đồ xoay vòng có hướng (DAG).
Các nút đại diện cho các giao dịch và các cạnh đại diện cho các kết quả đầu ra của giao dịch và mỗi giao dịch bổ sung sẽ tiêu thụ một phần UTXO trong khi thêm các UTXO mới.
Ví của người dùng xác định số dư của họ bằng cách theo dõi danh sách các đầu ra chưa sử dụng được kết nối với tất cả các địa chỉ mà họ kiểm soát.
Theo nhiều cách, UTXO giống hệt tiền mặt. Ví dụ, hãy xem xét tình huống sau: bạn có 100 đô la trong ví của mình.
Số tiền này có thể được tạo thành từ nhiều loại hóa đơn khác nhau: bốn tờ 20 đô la và hai tờ 10 đô la hoặc tám tờ 10 đô la và bốn tờ 5 đô la, v.v.
Tổng (100 đô la) không đổi bất kể hoán vị. Điều này cũng đúng với UTXO.
Bất kỳ số dư nào bạn có trong ví tiền điện tử của mình (ví dụ: 500 ADA) đều có thể được tạo bằng cách sử dụng nhiều kết hợp UTXO khác nhau dựa trên các giao dịch trước đó, nhưng tổng giá trị vẫn không đổi.
Nói cách khác, số dư của địa chỉ ví là tổng tất cả các UTXO chưa sử dụng từ các giao dịch trước đó.
Mô hình EUTXO mở rộng mô hình UTXO theo hai cách:
- EUTXO Sử dụng phép tương tự Khóa và Khóa để mở rộng khái niệm về ‘Địa chỉ.’
Địa chỉ trong mô hình EUTXO có thể chứa logic tùy ý ở dạng tập lệnh, thay vì ràng buộc khóa đối với khóa công khai và khóa đối với chữ ký.
Ví dụ: khi một nút xác minh một giao dịch, nó sẽ quyết định xem liệu giao dịch có được phép sử dụng một đầu ra cụ thể làm đầu vào hay không.
Nếu giao dịch có thể sử dụng đầu ra làm đầu vào, giao dịch sẽ tìm kiếm tập lệnh được cung cấp bởi địa chỉ của đầu ra và thực hiện nó.
- Đầu ra EUTXO có thể mang hầu hết mọi dữ liệu
Sự khác biệt thứ hai giữa UTXO và EUTXO là, ngoài địa chỉ và giá trị, đầu ra có thể mang (gần như) bất kỳ dữ liệu nào. Bằng cách cho phép các tập lệnh mang thông tin trạng thái, chúng trở nên mạnh mẽ hơn nhiều.
EUTXO cũng mở rộng trên mô hình UTXO bằng cách cho phép các địa chỉ đầu ra chứa logic phức tạp để xác định giao dịch nào được phép mở khóa chúng, cũng như cho phép thêm dữ liệu tùy chỉnh vào tất cả các đầu ra.
Khi xác thực một địa chỉ, tập lệnh sẽ xem xét dữ liệu được mang bởi đầu ra, giao dịch đang được kiểm tra và một số dữ liệu bổ sung được gọi là trình xác nhận lại mà giao dịch cung cấp cho mỗi đầu vào.
Tập lệnh cung cấp đủ ngữ cảnh để đưa ra câu trả lời ‘có’ hoặc ‘không’ trong những trường hợp và trường hợp sử dụng có thể rất phức tạp bằng cách tìm hiểu tất cả thông tin này.
EUTXO cho phép biểu diễn logic tùy ý dưới dạng tập lệnh. Logic tùy ý này kiểm tra giao dịch và dữ liệu để xác định xem giao dịch có thể sử dụng đầu vào hay không.
Tôpô đồ thị của mô hình UTXO khác biệt đáng kể so với mô hình dựa trên tài khoản được sử dụng bởi một số blockchain hỗ trợ hợp đồng thông minh hiện có.
Do đó, các mẫu thiết kế cho DApp trên các blockchain dựa trên tài khoản không dễ dàng thích ứng với Cardano.
Các mẫu thiết kế mới là bắt buộc vì cách trình bày cơ bản của dữ liệu là khác nhau.
Lời kết
Các sàn giao dịch phi tập trung cung cấp tất cả các dịch vụ tương tự như các sàn giao dịch tập trung, nhưng theo cách ẩn danh và không giám sát.
Trước khi tạo ra Ethereum, các nhà giao dịch phải dựa vào các hệ thống tập trung để trao đổi tiền điện tử. Tuy nhiên, các hợp đồng thông minh đã mở ra một hệ thống tài chính hoàn toàn mở và không đáng tin cậy.
Mô hình EUTXO bổ sung vào hệ thống này bằng cách tăng cường bảo mật, khả năng dự đoán trong chi phí thực hiện hợp đồng thông minh (tránh những bất ngờ khó chịu) và khả năng song song mạnh mẽ hơn.
Khi được thực hiện một cách thích hợp, những tiến bộ công nghệ này có khả năng mang lại lợi ích kinh tế cho tất cả người chơi.
Tổng hợp
Comments (No)