Nhà mật mã học David Chaum lần đầu tiên đề xuất một giao thức giống như blockchain trong luận văn năm 1982 của ông “ Hệ thống máy tính được các nhóm nghi ngờ lẫn nhau thiết lập, duy trì và tin cậy ”. Trong những bước đầu tiên, công nghệ blockchain đã có với Bitcoin, cách đây 13 năm, ứng dụng tiện ích của nó như một hệ thống thanh toán, được giải thích trong Whitepaper “ Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System ”.
Tài chính phi tập trung (DeFi), trong quá trình phát triển của nó, đã chiếm vị trí chủ yếu cho các blockchain thế hệ thứ hai (chẳng hạn như Ethereum) và thế hệ thứ ba (chẳng hạn như Cardano), với các hợp đồng thông minh, tức là các thỏa thuận được mã hóa chạy trên mạng tự động. tự động.
Mọi người không cần phải thông qua bất kỳ công ty tư nhân nào, chẳng hạn như PayPal, Western Union hoặc ngân hàng, để gửi, vay hoặc cho vay tiền. Nói chung, lệ phí và chi phí tài chính có xu hướng thấp hơn đáng kể.
Theo dữ liệu từ nền tảng https://defillama.com , lĩnh vực này đã có mức tăng trưởng theo cấp số nhân, hiện ước tính đạt hơn 200 tỷ USD Tổng giá trị bị khóa (TVL), tức là tiền được áp dụng trong các hợp đồng thông minh .
Tín dụng tiêu dùng và tài chính truyền thống lập hồ sơ rủi ro tín dụng cá nhân, dựa trên phân tích để hiểu cách người vay hành xử: họ chi tiêu bao nhiêu, thu nhập của họ, v.v. Một hệ thống chấm điểm tín dụng hoàn thiện là chìa khóa để cấp tín dụng ở các nền kinh tế phát triển, nhưng thậm chí còn cần thiết hơn ở các nước mới nổi thị trường và các ngân hàng thường từ chối các khoản vay vì họ không có đủ dữ liệu về những người đang vay.
Cách tiếp cận của DeFi để giảm thiểu rủi ro là khác nhau. Thiếu một hệ thống để đánh giá bên nhận nợ, nó chỉ cần một khoản đặt cọc đảm bảo thế chấp, sẽ được thực hiện trong trường hợp không thanh toán bất kỳ khoản vay nào.
Một trường hợp cực đoan của loại hình tài trợ này là các khoản vay nhanh, hoạt động giống như một khoản vay tức thời không yêu cầu tài sản thế chấp, trong đó việc hoàn trả vốn đã vay phải được thực hiện trong cùng một khối mà nó được cho vay, nếu không thì giao dịch ban đầu sẽ bị từ chối. . Loại cho vay này mang tính đầu cơ khi bạn cố gắng kiếm chênh lệch bằng tiền điện tử đã vay và ít liên quan đến ứng dụng thương mại trong nền kinh tế thực.
Ngày nay, khi hệ thống DeFi được cấu trúc, nó rất hữu ích cho những người có kiến thức sâu rộng về công nghệ blockchain. Hệ thống không hoàn chỉnh, vì nó không hoàn thành mục tiêu tổng thể của nó. Những người tiếp cận nguồn tài chính là những người đã quen với thế giới tài chính và coi công cụ mới này như một phương tiện đầu tư khác của họ.
Do cấu trúc của hệ thống phức tạp như thế nào, rất khó cho một nông dân hoặc một doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ nhỏ vay vốn cho hoạt động kinh doanh của họ.
Để dân chủ hóa DeFi, danh tính của những người đi vay là cần thiết. Xây dựng điểm tín dụng bằng cách tham khảo các proxy liên kết danh tính, chẳng hạn như các công ty tiện ích để xác minh hành vi thanh toán. Có danh tính và danh tiếng, vấn đề là làm thế nào để liên kết dữ liệu với danh tính, bắt đầu từ danh tính phi tập trung, tự động hóa việc sử dụng nó trong các hợp đồng thông minh. Quyền riêng tư và bảo mật dữ liệu của những người nắm giữ nó là một thách thức lớn hơn.
RealFi, bước tiếp theo của DeFi
Nhiệm vụ của Cardano là xây dựng RealFi, (tài chính thực), tức là tài chính “thực” nhằm vào những người thực sự cần những cách mới để tiếp cận tài chính, tạo ra giá trị “thực” thường bị thiếu trong DeFi.
RealFi là một hệ sinh thái gồm các sản phẩm loại bỏ ma sát giữa tính thanh khoản của tiền điện tử và các hoạt động kinh tế trong thế giới thực để mang lại lợi nhuận hấp dẫn cho chủ sở hữu tiền điện tử và các sản phẩm tín dụng / tài chính rẻ hơn để sử dụng thực tế trong nền kinh tế.
Các hợp đồng thông minh cần thông tin từ thế giới thực và để làm được điều này, chúng sử dụng oracles, là nguồn dữ liệu bên ngoài, đáng tin cậy, với thông tin bên ngoài chuỗi, chẳng hạn như thời tiết, kết quả bầu cử, giá tiền điện tử hoặc hàng hóa, v.v.
Điều quan trọng cần nhớ là blockchain không ở đây để giải quyết tất cả các loại tranh chấp. Nếu chỉ có tài sản kỹ thuật số bị đe dọa, thì không cần hệ thống pháp lý, hợp đồng thông minh sẽ thực thi các điều kiện đã xác định. Nhưng khi hợp đồng vượt quá tài sản kỹ thuật số, sự can thiệp của các cơ quan tư pháp sẽ là cần thiết.
Mọi người đôi khi nhầm tưởng rằng mọi thứ liên quan đến công nghệ blockchain nên được ẩn danh hoàn toàn và độc lập với thế giới bên ngoài. Nếu không có sự kết nối giữa thế giới vật lý và kỹ thuật số, chúng ta không thể tạo ra sự ổn định cần thiết cho tài chính và nó sẽ chỉ còn là các doanh nghiệp đầu cơ và cận biên.
Nhận dạng thúc đẩy cho vay công bằng. Danh tiếng tín dụng tốt cho phép bạn nhận tín dụng ở mức hợp lý.
Việc chuyển tiền từ các nước phát triển sang các nước đang phát triển thực sự có thể giúp mọi người rất nhiều trong việc thay đổi điều kiện sống của họ. Và điều này đạt được với sự phân quyền. RealFi báo trước sự xuất hiện của một kỷ nguyên toàn cầu mới về hòa nhập tài chính và xã hội cho châu Phi và các quốc gia có nhu cầu lớn nhất.
Suy đoán và ổn định
Blockchain là một công cụ tuyệt vời để tạo ra một cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu và nó hoàn toàn phù hợp với thế giới tài chính, nhưng sự biến động của các loại tiền tệ bản địa của nó không được sử dụng cho mục đích đó. Blockchain cần các động lực kinh tế để hoạt động.
Nếu tiền điện tử có giá trị ổn định, sẽ không có nhiều nhu cầu đối với chúng để thu lợi đầu cơ.
Đồng thời có điểm mạnh và điểm yếu của nó.
Chìa khóa là hiểu và phân biệt tiền điện tử như là nguồn cung cấp năng lượng cho chuỗi khối của bạn. Sự đồng thuận của họ không quan trọng, đó có thể là PoW hoặc PoS, nơi cả hai đều khuyến khích, mặc dù theo những cách khác nhau, nhưng họ đều làm, thưởng cho sự tham gia vào mạng bằng mã thông báo.
Chỉ trên các phương tiện trao đổi ổn định mới có thể xây dựng một hệ thống RealFi vững chắc. Khó có thể tìm thấy một yếu tố kinh tế nào trên thế giới có thể tự nó giữ được giá trị ổn định. Điều này là do nhiều hiện tượng được kết nối với nhau, và điều này liên tục thay đổi cung và cầu. Vàng được kỳ vọng sẽ ổn định, nhưng ngay cả giá trị của nó cũng dao động nhẹ tùy thuộc vào tâm trạng thị trường ngắn hạn.
Những phương tiện tiền tệ đó là stablecoin, bởi vì một mã thông báo có thể thay thế đại diện cho một giá trị cần sự ổn định để làm đơn vị đo lường.
Sự ổn định có thể chỉ đạt được thông qua một quy trình được kiểm soát bắt nguồn từ một rổ hàng hóa và stablecoin. Ví dụ: với các thuật toán ổn định hoặc phát hành được hỗ trợ bởi dự trữ.
Trong một bài báo tôi đã viết, bạn có thể đọc về stablecoin trên Cardano: Hệ sinh thái Stablecoin được xây dựng trên Cardano .
Cơ sở hạ tầng Cardano là trụ cột cơ bản cho sự phát triển của RealFi, nhưng nếu các thỏa thuận với các công ty và chính phủ không được thúc đẩy, quá trình phát triển sẽ chậm hơn nhiều. Trong một bài viết tới, tôi sẽ phân tích các hành động mà IOG, công ty con toàn cầu của IOHK, nhà phát triển Cardano, đang thực hiện để blockchain thực hiện bước tiếp theo.
Tổng hợp
Comments (No)