CBDC: Tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng Trung Ương

Giao dịch là một hoạt động nguyên thủy của con người. Từ thời xa xưa, tổ tiên của chúng ta đã trao đổi hàng hóa, ngay cả trong các xã hội du mục, giữa các bộ lạc săn bắn hái lượm, và sau đó ở mức độ lớn hơn, khi lối sống định canh là cần thiết cho nông nghiệp và chăn nuôi.

Nền kinh tế phát triển dựa trên thương mại, và vì thế tiền là công cụ cần thiết.

Hãy xem định nghĩa của tiền. Tiền là bất kỳ tài sản hay hàng hóa nào, thường được các đơn vị kinh tế chấp nhận như một phương tiện thanh toán để trao đổi, đồng thời cũng đáp ứng các chức năng như một đơn vị tài chính và một kho lưu trữ giá trị.

Tiền trở thành phương tiện trao đổi sau khi thay thế hàng hóa trao đổi. Nó bắt đầu được thực hiện bằng đá, vỏ sò, muối, bạc, vàng hoặc một loại hàng hóa khác được đa số chấp nhận là đại diện cho giá trị. Sau đó, việc đúc tiền xu là một bước tiến công nghệ cho tiền. Sau đó, tiền giấy như một tài sản tín dụng là một hình thức trao đổi khác. Hiện nay việc phát hành tiền kỹ thuật số hay tiền điện tử là hình thức sử dụng hiện đại được sử dụng rộng rãi nhất trên thế giới.

Đó là tiền fiat khi nó không được hỗ trợ bởi hàng hóa, không có quỹ dự trữ duy trì tỷ lệ, tức là tiền được phát hành với một đối tác nợ, như đã xảy ra từ đầu những năm 1970, khi chế độ bản vị vàng bị bãi bỏ ở Hoa Kỳ. Các tiểu bang, và sau đó được sao chép sang phần còn lại của thế giới.

Ngân hàng Trung ương và Quản lý tiền tệ

Tiền không chỉ được phát hành bởi các quốc gia, mà hiện tại, đối với hầu hết thương mại thế giới, nó là như vậy. Trong một số trường hợp nhỏ và trong một số tình huống nhất định, thương mại được thực hiện bằng hình thức đổi chác, khi một đơn vị kinh tế thanh toán cho người khác bằng dịch vụ hoặc hàng hóa, nhưng đây không phải là trường hợp phổ biến nhất.

Ngân hàng Trung ương, (Cục Dự trữ Liên bang ở Hoa Kỳ), là tổ chức ở hầu hết các quốc gia hoạt động như một cơ quan quản lý tiền tệ và chịu trách nhiệm quản lý tiền hợp pháp, thiết kế và thực thi chính sách tiền tệ của quốc gia.

Tất cả tiền và các thị trường trên thế giới được mô tả trực quan

Hệ thống thanh toán hiện tại chủ yếu là kỹ thuật số thông qua các tài khoản ngân hàng, được sử dụng để chuyển tiền, rất ít sử dụng cho tiền giấy hoặc tiền xu. Ví dụ, tiền tệ vật chất của Hoa Kỳ đang lưu thông chỉ bằng một phần mười tổng cung tiền, phần còn lại được giữ trong các khoản tiền gửi ngân hàng khác nhau dưới dạng điện tử.

Các đơn vị duy nhất có tài khoản tại các Ngân hàng Trung ương (chẳng hạn như Fed) là các ngân hàng thương mại tư nhân và công cộng và các tổ chức tài chính khác. Công dân và doanh nghiệp không được mở tài khoản tại Fed.

Để hiểu cách hoạt động của hệ thống tiền tệ, giả sử rằng “Ngân hàng ABC” có dự trữ 1.000 triệu USD tại Fed. Trong ngày, nó thực hiện các khoản vay và nhận tiền gửi. Các khoản cho vay cuối cùng trở thành tiền gửi ở các ngân hàng khác. Vào cuối ngày, tất cả các khoản chuyển tiền này đều được “thanh toán”, có nghĩa là nếu “ABC” cho vay tổng cộng 200 triệu USD và nhận được tổng cộng 150 triệu USD, số dư tài khoản của họ tại Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm đi 50 triệu USD và một hoặc nhiều ngân hàng khác trong hệ thống cũng sẽ thấy số dư của họ tăng thêm tổng cộng 50 triệu USD.

Tiền mà mọi người chi tiêu (ngoại trừ tiền mặt) không phải là tiền của Ngân hàng Trung ương. Nó chỉ tồn tại trong sổ cái của ngân hàng thương mại của bạn hoặc tổ chức khác. Nếu một người chuyển 1.000 USD cho người khác, số dư trong cả hai tài khoản đều thay đổi, nhưng không có gì xảy ra tại Ngân hàng Trung ương. Số dư tài khoản của các cá nhân lên xuống thất thường, nhưng các ngân hàng của họ đồng đều với nhau và Cục Dự trữ Liên bang hoàn toàn không liên quan.

CBDC là một lợi thế cho những người tạo lập

Tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) là tiền do Ngân hàng Trung ương phát hành ở định dạng kỹ thuật số, được lập trình bằng mã máy tính và hiệu lực của nó được bảo đảm bằng mật mã. Chúng là các mã thông báo kỹ thuật số, tương tự như tiền điện tử công khai, có giá trị như đồng tiền ủy thác của quốc gia.

Tiền kỹ thuật số hoặc tiền điện tử được sử dụng ngày nay không phải là CBDC, vì nó không được đăng ký trong sổ cái blockchain mà là trong cơ sở dữ liệu.

Nhiều người có xu hướng nhầm lẫn CBDC với stablecoin, là những mã thông báo được gắn với giá trị thị trường của một loại tiền tệ fiat, được mã hóa bằng các thuật toán mã nguồn mở chạy trên một chuỗi khối công khai, không được phép và phi tập trung, trong khi CBDC là tiền điện tử của các chuỗi khối được cấp phép và tập trung vào một cơ quan.

Hiện có một số Quốc gia-Quốc gia đang phát triển các CBDC của riêng họ, với các mức độ tiến bộ khác nhau. Tại Hoa Kỳ, các CBDC đang được nghiên cứu và FED đã xuất bản một tài liệu: Tiền và Thanh toán: Đô la Mỹ trong Kỷ nguyên Chuyển đổi Kỹ thuật số. Hai quốc gia đã ra mắt CBDC của họ, Nigeria với e-Naira và Bahamas với Sand Dollar. Trung Quốc rất tiên tiến với CBDC, được gọi là e-CNY, vốn đã được sử dụng một phần bởi người dân của họ. Bạn có thể xem tình hình toàn cầu tại đây: Trạng thái tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng trung ương ngày nay hoặc tốt hơn tại đây: Công cụ theo dõi tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng trung ương.

Trích dẫn một số đặc điểm của CBDCs:

• Mọi chi phí trung gian và thuế đối với các giao dịch có thể được loại bỏ ở cấp độ người tiêu dùng, cho phép chuyển tiền và giao dịch nhanh chóng và không có phí.
• Đăng ký điện tử cung cấp cho các cơ quan quản lý một vũ khí mạnh mẽ chống lại rửa tiền, trốn thuế, tài trợ khủng bố và các hoạt động tội phạm khác.
• Các quỹ của bọn tội phạm và khủng bố có thể bị đóng băng ngay lập tức.
• Chúng có thể được lập trình, cho phép các cơ quan chức năng giới hạn các giao dịch mua, thanh toán và biên lai theo bất kỳ cách nào mà họ cho là “có lợi cho xã hội”. Ví dụ, nếu việc phân chia khẩu phần trở nên cần thiết, các nhà chức trách có thể áp đặt giới hạn hàng tuần đối với việc mua sắm, hoặc nếu họ cần kích hoạt nền kinh tế, hãy thiết lập giới hạn thời gian để tiêu tiền, tức là tiền hết hạn sử dụng (John Maynard Keynes ‘dream).
• Tiền tệ có thể lập trình, công dân có thể được thưởng cho hành vi tốt hoặc bị phạt cho hành vi xấu, tùy theo quyết định của họ.
• Việc đánh thuế và phân chia lại của cải có thể được tự động hóa. Thu nhập cơ bản chung, chi trả phúc lợi, chi trả kích thích có thể được thực hiện theo thuật toán.
• Khả năng truy xuất nguồn gốc giao dịch, với dữ liệu về thời gian, địa điểm và số tiền mà chủ ví đã chi tiêu, cung cấp thông tin chi tiết có giá trị cho các nhà hoạch định chính sách.

Như bạn có thể thấy, dường như không có bất kỳ lợi ích nào cho công dân, vì có toàn quyền kiểm soát của các Quốc gia phát hành đối với việc sử dụng và định đoạt tiền và hiệu quả hơn nhiều (theo nghĩa đó) so với hệ thống tiền tệ hiện tại.

Thiết kế bảo mật mật mã kém có thể cho phép hack tăng gấp đôi chi tiêu, tức là tái sử dụng số tiền đã được chi tiêu, do đó làm tăng cơ sở tiền tệ.

Do đó, CBDC cho phép các cá nhân và công ty giữ tài khoản tại Ngân hàng Trung ương, thay thế tiền mặt, mà không cần trung gian, không giống như hệ thống hiện tại.

Kiểm soát như là mục tiêu chính

CBDC mang lại cơ hội chưa từng có cho kỹ thuật xã hội và đó là một bước tiến khổng lồ hướng tới kỹ thuật công nghệ.

Giới tinh hoa cầm quyền, những người đang chuẩn bị cho CBDC, nhận thức rõ về tiềm năng độc tài của họ, và chúng sẽ không hiệu quả nếu chúng không bị áp đặt hoàn toàn như tiền, nhưng họ sẽ như vậy, như tiền fiat ngày nay.

Tiền giấy, hay tiền mặt, có đặc điểm là ẩn danh, có thể thay thế vô điều kiện và không thể tịch thu, và do đó vốn dĩ làm giảm quyền lực của chính phủ và thực sự là kiểm soát xã hội.

Tiêu chuẩn hoạch định chính sách có thể được tự động hóa thông qua các thuật toán trí tuệ nhân tạo, do đó tối đa hóa kết quả của các quyết định do các nhà cầm quyền đưa ra.

Diễn ngôn chính trị cấp tiến sẽ diễn ra như sau: “Chúng ta có bộ dữ liệu về con người càng chính xác và đầy đủ, chúng ta càng có nhiều khả năng cải thiện cuộc sống con người”.

Trong kỷ nguyên hiện đại, rất ít quyền kiểm soát vẫn nằm ngoài Quốc gia-Nhà nước, hay chính xác hơn là cơ quan trung ương. Nhà nước và tiền tệ đã định hình hầu hết các phương thức tổ chức xã hội.

Lời kết

CBDC có thể được phát triển trên một blockchain công khai và phi tập trung, chẳng hạn như Cardano?

Đúng vậy, trên thực tế, một giao thức không phải tài sản gốc như stablecoin, (tương tự như CBDC), được phát triển trong các blockchain khác nhau, chẳng hạn như USDT hoặc USDC trong Ethereum hoặc DJED, trong Cardano. Nhưng từ tất cả những gì bạn đã đọc trong bài viết này, bạn sẽ hiểu rằng điều đó sẽ không thành hiện thực, vì các Ngân hàng Trung ương sẽ muốn mạng riêng tư và được ủy quyền của họ đạt được mục đích kiểm soát thực sự của họ.

Cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ tư, bao gồm tiền tệ kỹ thuật số, sinh trắc học và giám sát công nghệ cao, sẽ thể hiện bản thân nó với thế giới như một kỷ nguyên lạc hậu với những thay đổi sâu sắc một cách nhanh chóng, khiến chúng khó đồng hóa và khó dừng lại hơn.

Chúng ta phải hiểu CBDC như một phần của hệ tư tưởng rộng lớn hơn về sự tiến bộ và trong bối cảnh dữ liệu, thông tin là sức mạnh.

Đó là một sự đổi mới công nghệ mang tính thử nghiệm, nơi một thiểu số dân chúng được khuyến khích tham gia, được một số người hiểu như một khoản đầu tư rủi ro và một số người khác, như một công cụ thực sự có giá trị và tiện ích, và họ là những người sử dụng nó để sử dụng thực sự, cả về kinh tế và xã hội.

Disclaimer: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận thị trường chung và không phải lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.

TADATek Insights biên tập